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资本化成本_Capitalized Cost

什么是资本化成本？​

资本化成本是指添加到公司资产负债表上固定资产成本基数的费用。这些费用在建立或购买固定资产时发生。资本化成本不会在发生的时期被列为费用，而是通过折旧或摊销在一段时间内进行确认。[1]

关键要点​

  • 通过资本化成本，购买物品的货币价值并未流出公司，而是以固定或无形资产的形式保留在公司内部。
  • 资本化成本随着时间的推移会被折旧或摊销，而不是立即列为费用。
  • 资本化成本的目的是更好地把使用资产的成本与其产生收入的时间段对齐。
  • 各公司对什么被视为费用和资本化成本有各自的美元价值阈值。
  • 在某些情况下，员工的工资和奖金也可以资本化。

理解资本化成本​

当公司资本化成本时，它遵循了会计的匹配原则。匹配原则旨在在与相关收入相同的时期记录费用。换句话说，其目标是将资产的成本与其使用并因此产生收入的时期匹配，而不是初始费用发生的时期。[1]

长期资产在其使用寿命内会产生收入。因此，它们的成本可以在较长时间内折旧或摊销。根据国税局的规定，许多不同类型的商业资产必须完全资本化其成本，例如，土地、建筑物、家具、机械、卡车、运费和安装费用。其他两个例子是专利和特许经营权。[2]

例如，在建造仓库期间发生的费用不会立即列为费用。建造仓库的相关成本，包括劳动力成本和融资成本，可以添加到资产负债表上固定资产的账面价值中。这些资本化成本将在未来的期间通过折旧列为费用，当时从仓库产生的收入也会被确认。

另一个例子是软件开发。在软件开发的三个阶段——初步项目阶段、应用开发阶段和实施/运营后阶段——只有应用开发阶段的成本应当资本化。[3]

公司资本化的成本示例包括参与项目的员工工资、奖金、债务保险成本和从旧软件数据转换的费用。只有在项目需要在应用前进行额外测试的情况下，这些成本才能被资本化。

资本化成本实例​

以咖啡烘焙工厂为例。建造和运营该工厂的一些可能成本包括根据业务的具体需求定制设施、采购烘焙和包装设备、以及设备安装。除了机器和硬件外，公司还需要购买绿咖啡进行烘焙，并支付员工工资以烘焙和销售咖啡。进一步的成本还包括市场营销和广告、销售、分销等。

在公司总账中显示为费用的项目包括公用事业费、害虫控制、员工工资，以及任何低于一定资本化阈值的项目。这些被视为费用，因为水费、无虫害环境和运营人员的价值可以直接与一个会计期间相关联。某些物品，如200美元的拉膜机或50美元的椅子，由于成本相对较低而被视为费用，尽管它们可能会在多个期间内被使用。每家公司对自己认定为费用而非资本化成本的美元价值阈值各不相同。

该烘焙工厂的包装机、烘焙机和地磅在公司账簿上会被视为资本化成本。购买这些物品时，货币价值并未流出公司。当该烘焙公司花费40,000美元购买一台咖啡烘焙机时，这一价值作为公司资产保留在设备中。设备的运输和安装费用被纳入公司的资本化成本。运输集装箱、从农场到仓库的运输费用以及税费也可以被视为资本化成本的一部分。这些费用是建立建筑以满足其预期用途所必需的。

资本化成本最初在资产负债表上以历史成本作为资产记录。这些资本化成本从资产负债表转移到损益表，通过折旧或摊销列为费用。例如，上述40,000美元的咖啡烘焙机的使用寿命可能为七年，期末残值为5,000美元。与咖啡烘焙机相关的折旧费用每年为5,000美元[（40,000美元历史成本 - 5,000美元残值）/ 7年]。

资本化成本的优缺点​

当高价值物品被资本化时，费用在多个期间内得以有效平滑。这使得公司不会在某一期间内因高额投资如物业、厂房或设备的购买而呈现出费用的巨大波动。公司最初显示的利润将高于如果费用全部列支时的情况。然而，这也意味着税负在初期会增加。

不当资本化成本可能会导致投资者误认为公司的利润率比实际情况要高。公司不当资本化成本的警示信号包括：

  • 惊人的或不切实际的利润率，以及突然下降的自由现金流
  • 资本支出的增加
  • 账面上迅速增长的固定或无形资产

资本化成本的优点是什么？​

当公司资本化其成本时，可以释放现金流，使费用在多季度内分摊，并确保公司无需在同一年报告大额费用。

资本化成本的缺点是什么？​

资本化成本的一些缺点包括可能误导投资者对公司利润率的看法，自由现金流下降，以及潜在的较高税负。

何种费用可以资本化？​

资本化的成本可以包括无形资产费用，如专利、软件创建和商标。此外，资本化成本还包括运输、劳动力、销售税和材料费用。[4]

参考文献​

[1] Accounting Tools. "Capitalized Cost Definition."

[2] Internal Revenue Service. "Publication 535, Business Expenses," Page 4.

[3] Internal Revenue Service. "Publication 535, Business Expenses," Page 25.

[4] Internal Revenue Service. "Publication 535, Business Expenses," Pages 4, 20, 31-32.